21世纪经济报说念记者 林典驰 深圳报说念

在半导体下行周期行情下，有无行业逆势增长？谜底之一即是汽车芯片。

8月3日，德国汽车芯片厂商英飞凌公布了其第三财年功绩情况，营收为40.89亿欧元（约合44.65亿好意思元），同比增长13%。

领导方面，英飞凌瞻望第四季度营收约40亿欧元，商场预期41.3亿欧元，分部功绩(Segment Result)毛利率约25%，低于商场预期的26%。

受领导低于商场预期影响，财报公布后，英飞凌股价跌幅一度达10%，创下自2020年以来最大盘中跌幅。

除此以外，瑞萨电子、恩智浦、意法半导体、德州仪器等民众汽车芯片大厂在近期也不竭公布了二季度功绩。

据Techinsights数据，2022年，英飞凌以12.4%的商场份额位居民众第一大汽车芯片厂商，恩智浦以11.6%的商场份额位列第二，瑞萨电子位居第三。

举座来看，糜费电子举座需求低迷的大环境下，汽车智能化、电动化发展大势，带来车用芯片的需求，一定进度减缓了半导体产业下行的势能，汽车芯片大厂们竣事增长。另外，汽车芯片供应虽比2022年依然有大幅好转，但芯片结构性贫困的问题仍旁边薄情。

与此同期，企业们还接踵晓示了碳化硅的投资和扩产筹办，也能反应出大厂对汽车将来商场保抓乐不雅。此外，他们着实齐提到了增长最苍劲的新动力汽车商场在中国，来自中国的制造商正在向国出门口汽车，这亦然大厂们必争之地。

车用芯片需求带动功绩增长

糜费电子商场需求抓续低迷的大环境下，车用芯片需求苍劲增长，成为半导体发展的新动能，从各家半导体大厂二季度不竭出炉，也可窥知一二。

英飞凌第三财年营收达40.89亿欧元，具体到汽车业务，第三财年营收为21.29亿欧元，同比高潮25%，净利润达到5.83亿欧元，分类功绩利润率(segment result margin，权衡运营盈利智商的主义)达到27.4%，环比上一个季度下落了3.6%。

英飞凌处置层在财报会上谈到，“英飞凌在第三财年功绩发达苍劲，而半导体商场趋势仍休戚各半。一方面，电动汽车、可再活泼力及臆测运用的需求居高不下。另一方面，个东说念主电脑和智妙手机等糜费品运用的需求仍然较低。”

日本汽车芯片厂瑞萨电子公布的二季度功绩则表示，施展期内竣事营收3687亿日元（约合25.71亿好意思元），同比下落2.2%。瑞萨对三季度的功绩并不乐不雅，并给出了同比下落4.5%的预测。

具体到汽车业务板块，瑞萨的产物囊括MCU/SoC、功率半导体器件等，二季度竣事营收1694亿日元（约合11.82亿好意思元），同比高潮3.4%。虽营收占比仍未跳跃工业、基础款式、物联网板块，但仍成为二季度难能宝贵的亮点之一。

不外，对比意法半导体，瑞萨增速就不那么起眼了。2023年第二季度意法半导体汽车芯片业务发达拉风，同比增长34%，毛利率达到49%，同比高潮1.6%。

“这其中收货于意法半导体与Mobileye互助，Mobileye是民众ADAS龙头，ADAS渗入率快速提高；其次，意法半导体与恩智浦、瑞萨比拟，产物线更为丰富，涵盖，模拟芯片、IGBT、MOSFET、VIPower全系列产物线，VIPower是一种绝顶合适新式汽车的工夫。”一位肃穆意法半导体的分析师指出。

比拟起意法半导体，瑞萨以MCU芯片见长，比年来通过并购和整合，接踵布局模拟芯片、IGBT等产物线。

恩智浦公布的二季报表示，竣事营收33亿好意思元，营收下滑0.4%，但仍然超原先业界预期的32.1亿好意思元。其中，汽车业务营收达18.66亿好意思元，同比增长8.9%，环比增长2%。

恩智浦CEO Kurt Sievers称，汽车芯片行情出东说念主料到，来自汽车制造商的需求将减缓糜费电子商场疲软带来的影响。

恩智浦瞻望，第三季度车用业务营收保抓审慎客不雅，将同比提高中等个位数（mid-single-digit）百分比，环比提险峻个位数（low-single-digit）百分比。

德州仪器相同公布了其二季度报表，竣事营收45.3亿好意思元，同比下落13.1%。德州仪器CEO Haviv Ilan暗示，和之前的季度一样，除了汽车行业，公司在系数的终局商场遭逢了需求低迷。

芯片供应结构性贫困

跟着智能化的趋势，车企和Tier1需要更多功率半导体以及高算力和综划算力恶果更佳的芯片。纵不雅各家芯片大厂功绩诠释会，“缺芯”成为了要津词，欧博体育网址汽车芯片缺芯征象比拟起2022年已有所改善，但仍然存在部分收尾。

瑞萨电子首席执行官柴田英利暗示，与一季度比拟，汽车芯片供应贫困的情况相对有所上升，瑞萨一直在合理限度坐褥和库存水平。

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“汽车芯片供应已举座讲究常态，诚然有少数领域仍供应受限，但从营收和订单量看占比并不高。”Kurt Sievers在财报电话会上则称。

IDC亚太区盘考总监郭俊艳承袭21世纪经济报说念记者采访时相同暗示：“举座上而言，汽车半导体的供需基本抓平，部分类型的半导体有微小贫困情况存在，主若是模拟芯片、分立器件、功率器件以及部分MCU。”

供应略略垂死背后，是与电动车发展速率超预期臆测，汽车的电动化、智能化、网联化趋势促使汽车芯片商场抓续上扬。

郭俊艳分析，从供给端看，臆测半导体企业积极扩产能，增多供给，举座上缓解疫情三年汽车芯片的贫困气象。部分产物的供给需要严苛的考据时候周期，更多的基础款式开荒，比拟于需求仍然有微小供给不及。

值得珍重的是，供应垂死的情况下，恩智浦还有可能提高芯片价钱，财报会上，恩智浦CFO Bill Betz称，瞻望供应链本钱抓续上扬，公司将通过提高运营遵循以及向下旅客户加价来应付，恩智浦需要提高包括汽车芯片在内的产物订价。

着眼将来，英飞凌瞻望，汽车芯片将在2023年保抓供需均衡。“跟着各大企业积极布局汽车业务，包括需求苍劲的智能驾驶芯片、座舱芯片、功率芯片、第三代半导体等。短期内，汽车芯片供需情况不会明显恶化。”郭俊丽暗示。

芯片大厂加码碳化硅

瑞萨公布的数据表示，在2019年-2029年，系数这个词乘用汽车产量将增长110%，单台汽车使用的半导体器件金额将会增长2.4倍，车用半导体的碳总量将会增长2.8倍。

业内东说念主士谈到，SiC（碳化硅）由于其可平直提高新动力汽车的续航里程，同期亦然搭建高压平台（800V及以上），竣事超等快充（4C及以上）的前撮要求。

因此，汽车产业链上的芯片企业和一级零部件供应商纷繁押注碳化硅。在二季度的财报会上，意法半导体便留神提到与三安光电的合股SiC晶圆代工场。

意法半导体暗示，常识产权、工艺工夫由意法半导体母公司提供，代工场厚爱坐褥制造晶圆，深圳意法半导体工场厚爱封装。如斯一来，意法半导体在中国具备了整条产业链垂直一体化（IDM）智商。

该晶圆代工场瞻望2025年第四季度量产、2028年满产至1万片/周，SiC器件用于新动力汽车、工业和新动力等领域。

值得珍重的是，意法半导体处置层在财报会上暗示，合股工场并不触及IP转让和特准权，仅仅将制造工艺转让。

相同加码SiC的还有瑞萨电子，瑞萨电子处置层在财报会上，留神提过火与WOLFSPEED缔结10年的SIC晶片供应公约，瑞萨向Wolfspeed提供20亿好意思元进款，并复古Wolfspeed的好意思国产能推广筹办。

Wolfspeed为瑞萨提供150毫米和200毫米碳化硅裸片和外延片，确保从2025年启动大鸿沟坐褥SiC半导体的优质SiC晶片的富厚、永久供应基础。

处置层称，此举强项化瑞萨极力于于激动其功率半导体门道图，以更好地工作于客户的浮浅运用，涵盖电动汽车、可再活泼力等。

赛微电子：公司与武汉敏声以共同购置设备的方式开展BAW滤波器研发制造方面的合作；公司全资子公司以LP身份通过旗下参股的赛微私募基金组建SPV的方式对武汉敏声进行了股权投资；公司在BAW滤波器产业链中是关键的工艺开发与批量制造角色 该等项目具有长期性与战略意义。

英飞凌也在扩建碳化硅产线，8月3日，英飞凌晓示将大幅扩建马来西亚Kulim晶圆厂，将打造民众最大的8英寸碳化硅（SiC）功率晶圆厂。

英飞凌暗示，马来西亚工场将在将来5年投资50亿欧元。这项扩建筹办的背后亦然客户的甘愿与复古，当今依然10亿欧元傍边的预支款。

本日的财报会上，英飞凌还立下标的，瞻望到2025财年，碳化硅收入跳跃10亿欧元；到2030年，碳化硅年收入70亿欧元，并占据民众30%的碳化硅半导体商场份额。

值得一提的是，英飞凌还与中国厂商天科合达、天岳先进先后缔结永久公约，以赢得6英寸碳化硅晶圆和晶锭，其供应量瞻望将占到英飞凌永久需求量的两位数份额。

英飞凌处置层谈到，英飞凌从中国供应商赢得的碳化硅材料份额约为20%，而且在接下来几个季度将翻一番，收货于完善的供应汇集，将充分骄气腹地化的需求。

他以为，中国在新动力汽车上领有绝顶广宽的商场，英飞凌坐褥一定进度依赖中国工场，而且从中国采购原材料。

郭俊丽暗示，半导体插足下行周期，重叠诸多不治服预期，企业积极提前作念出计谋部署，这是芯片大厂抓续开拓多元化的商场，增多应付风险的智商的作为。

此外，中国急需通过半导体产业生态的打造，提高自己半导体产业实力。瞻望将最大限制优化营商环境，全力复古半导体企业在中国抓续投资。

（裁剪：孙萧洒）6163银河.net163.am